Archivo de la etiqueta: flujo de caja

Análisis de la Rentabilidad y los Costes Empresariales

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Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad

El punto muerto o umbral de rentabilidad es la cantidad de producción vendida a partir de la cual la empresa comienza a obtener beneficios. También recibe el nombre de punto de equilibrio.

El beneficio de una empresa es la diferencia entre los ingresos y los costes totales:

BF = IT – CT

Los ingresos de la empresa son el importe de las ventas efectuadas:

IT = p · Q

donde p es el precio unitario del producto y Q es el número de unidades vendidas.

CT = CF + CV

donde Seguir leyendo “Análisis de la Rentabilidad y los Costes Empresariales” »

Gestión de Tesorería: Libros Auxiliares, Flujo de Caja y Presupuesto

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1. Libros Voluntarios de Tesorería

Complementan la información de los libros obligatorios. Cada empresa diseña los suyos. Existen dos tipos:

1.1. Libros Obligatorios

Establecidos por la normativa mercantil, fiscal, laboral, etc. Varían según la forma jurídica de la empresa.

1.2. Libros Voluntarios

No exigidos por normativa, pero convenientes para el control de la actividad empresarial.

1.2.1. Libro Auxiliar de Caja

Se utiliza para registrar los movimientos de caja. Se recomienda reducir los pagos Seguir leyendo “Gestión de Tesorería: Libros Auxiliares, Flujo de Caja y Presupuesto” »

Análisis Económico-Financiero: Ratios, Rentabilidad y Flujo de Caja

Economía, , , , ,

Análisis Económico-Financiero

Ratios Financieros

1) Disponibilidad: Disponible / Pasivo Corriente (+ o – 0.2, 0.3). Con su disponible puede hacer frente a un X% de sus deudas a corto plazo.

2) Tesorería (Acidez / Acid-Test): (Realizable + Disponible) / Pasivo Corriente (+ o – 0.6, 0.7). Con su realizable y su disponible, sabe desenvolverse en un X% a sus deudas a corto plazo.

3) Liquidez: Activo Corriente / Pasivo Corriente

Análisis de Inversiones y Financiación Empresarial

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Coste Medio Ponderado de Capital (CMPC)

CMPC = CP * kcp + CA * kca / (CP + CA)

Donde:

  • CMPC: Coste medio ponderado de capital.
  • CP: Volumen de capital propio (patrimonio neto).
  • CA: Volumen de capital ajeno (pasivo).
  • kcp: Coste del capital propio (di).
  • kca: Coste del capital ajeno (CF).

Formación del Cash Flow

Antes de Impuestos:

Qi(renta)ai = p * v * Vi – (mpi + moi + ggi)

Después de Impuestos:

Qi(renta)di = Qi(renta)ai * (1 – t) + CAC * t

Descomposición del Cash Flow

Antes de Impuestos:

Análisis del Estado de Resultados y Flujo de Caja en la Evaluación de Proyectos

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Estado de Resultado

El estado de resultado muestra de manera general el comportamiento del proyecto en cuanto a sus ingresos y egresos.

Esquema del Estado de Resultado

  1. Ingresos por ventas
  2. Costos de producción
  3. = (1) – (2) Utilidad bruta
  4. Gastos operacionales
  5. = (3) – (4) Utilidad operacional
  6. Gastos financieros
  7. = (5) – (6) Utilidad antes de impuesto
  8. Impuestos
  9. = (7) – (8) Utilidad neta del ejercicio

Componentes del Estado de Resultado

Ingresos por Ventas

Los ingresos por ventas son ingresos totales producto de las Seguir leyendo “Análisis del Estado de Resultados y Flujo de Caja en la Evaluación de Proyectos” »

Análisis de Inversiones: Criterios y Rentabilidad

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Introducción a las Inversiones

Inversión es todo aquel desembolso de dinero o de recursos económicos (capital físico o humano) que realiza una persona o empresa (el inversor) con el objetivo de obtener unos ingresos en el futuro que superen ese desembolso inicial.

Las inversiones se pueden clasificar según el papel que juegue el inversor en el proceso productivo (económicas, financieras o sociales), el motivo de la inversión (de renovación del capital físico, de ampliación o de innovación) Seguir leyendo “Análisis de Inversiones: Criterios y Rentabilidad” »

Inversión económica y financiera: concepto, clasificación y flujo de caja

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INVERSIÓN: La inversión económica es la adquisición de algún activo que generará una renta como consecuencia de su utilización a lo largo del tiempo. La inversión financiera es la aplicación de bienes de producción o bienes de capital en la compra, renovación o mejora de los elementos del inmovilizado, con el objetivo de incrementar la capacidad de producción de la empresa. CLASIFICACIÓN: Duración: – Corto plazo (activo corriente: existencias, facturas a clientes pendientes de cobro) Seguir leyendo “Inversión económica y financiera: concepto, clasificación y flujo de caja” »