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Modelos de Valoración de Activos: CAPM, APT y Gordon-Shapiro

11 noviembre, 2024Economía y finanzasAPT, CAPM, Modelo de Gordon-Shapiro, Riesgo de mercado, Valoración de Activoswiki

Modelo de Markowitz

1. Diversificación y Representación Gráfica: Dados N activos individuales con riesgo, es posible representarlos gráficamente en un plano (desviación típica, rendimiento esperado). El conjunto de carteras que se pueden formar con ellos dependerá de la correlación entre sus rentabilidades.

2. Frontera Eficiente: En el modelo de Markowitz, la frontera eficiente es el conjunto de carteras que proporciona el máximo rendimiento esperado para un nivel de riesgo dado.

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CAPM y APT: Modelos de Valoración de Activos

31 agosto, 2024Economía y finanzasAPT, Arbitraje, CAPM, Mercados Financieros, riesgo sistemático, Valoración de Activoswiki

CAPM (Modelo de Valoración de Activos Financieros)

Fue propuesto por una serie de autores a lo largo de los años 60 y 70. Trata de encontrar una relación de equilibrio entre la rentabilidad esperada de un título y su riesgo sistemático o no diversificable. Bajo ciertos supuestos de partida el CAPM afirma que existe una relación lineal y positiva entre la rentabilidad esperada de un activo financiero y su β de mercado, siendo la β de mercado medida del riesgo sistemático no diversificable. Seguir leyendo “CAPM y APT: Modelos de Valoración de Activos” »