Archivo de la etiqueta: volatilidad

Conceptos Financieros Clave: Mercados, Intereses, Arbitraje y Más

31 diciembre, 2024Economía y finanzasArbitraje, contratos collar, crédito recíproco, estructura temporal de tipos de interés, Mercado de capitales, Mercado Monetario, tasa interna de rendimiento, volatilidadwiki

Clasificación de los Mercados por Tipo de Activos

Existen dos tipos principales:

Mercado monetario: Compuesto por activos financieros a corto plazo, de reducido riesgo y alta liquidez. Ejemplo: Letras del Tesoro.
Mercado de capitales: Abarca transacciones de activos financieros a medio y largo plazo. Por convención, la frontera entre el corto y el largo plazo se sitúa en un año. Ejemplo: Bonos y obligaciones.

Estructura Temporal de los Tipos de Interés (ETTI)

La representación gráfica de la estructura Seguir leyendo “Conceptos Financieros Clave: Mercados, Intereses, Arbitraje y Más” »

Análisis y Medición del Riesgo de Mercado e Inflación: Estrategias y Modelos

22 noviembre, 2024Economía y finanzasacciones, desviación estándar, Inflación, Riesgo de mercado, T-bills, Value at Risk, VAR, volatilidadwiki

Trade-off entre Riesgo de Mercado y Riesgo de Inflación

Ajustado por inflación, los T-bills y las acciones tienen el mismo número de años con rentabilidad negativa. Nota: sólo la ganancia neta y realizada se puede gastar.

Medición del Riesgo

Hay varias maneras de medir el impacto del riesgo en la empresa:

Medir el impacto de un cambio en el precio de un único factor de riesgo (enfoque intuitivo):
- El efecto de un cambio en el factor de riesgo.
- La probabilidad de un cambio en el factor de riesgo. Seguir leyendo “Análisis y Medición del Riesgo de Mercado e Inflación: Estrategias y Modelos” »

Análisis de Coberturas para un Fondo de Inversión Conservador

1 julio, 2024Economía financiera y actuarialcobertura, fondo de inversión, GESTION DE RIESGOS, opciones put, volatilidadwiki

PLANTEAMIENTO

Empezaremos planteándonos el problema e identificando cada parte de nuestro fondo de inversión con un enfoque muy conservador, buscando estabilidad y protección del capital. En este caso, tenemos 99.435 acciones, con un porcentaje de volatilidad muy bajo (respecto al de otros valores) que alarmó a los inversores. Esta compuesta por 3 tipos de activos: los futuros, las americanas y las europeas.

Generalmente hablamos de dos tipos de coberturas con futuros:

Las coberturas cortas, también Seguir leyendo “Análisis de Coberturas para un Fondo de Inversión Conservador” »

Análisis de Riesgo e Incertidumbre en Economía: Modelos, Inflación y Perspectivas Macroeconómicas

21 junio, 2024Economíabancos centrales, incertidumbre, Inflación, Macroeconomía, modelos de pérdida, Prima de Riesgo, riesgo, volatilidadwiki

Aspectos básicos para formular modelos de pérdidas

Para formular los modelos de pérdida hay que tener en cuenta si las medias son iguales o no. Si son iguales, la comparación es a través de la varianza o desviación estándar. Si las dos medias son diferentes, no se usan las desviaciones, hay que tomar el valor absoluto mayor. Muchas veces, cuando las medias son distintas, las distribuciones tienden a estar sesgadas.

Si las medias son iguales (M1=M2), se utilizan las desviaciones y la varianza. Seguir leyendo “Análisis de Riesgo e Incertidumbre en Economía: Modelos, Inflación y Perspectivas Macroeconómicas” »