Cuando un inversor se queda corto en Bolsa:

c. Ha tomado en préstamo valores ya que está apostando por la bajada de un valor, lo que indica que puede haberse posicionado en la parte de la línea de eficiencia de los inversores endeudados

De acuerdo con la teoría del mercado de capitales, un inversor se mostrará indiferente:

b. Entre dos inversiones que le proporcionen la misma rentabilidad: una de ellas vía dividendos y otra vía ganancias de capital

Una de las hipótesis de la teoría del mercado de capitales y que, en la práctica, constituye una de sus limitaciones es:

d. Todas las respuestas anteriores son correctas

Indique cuál de las siguientes afirmaciones es incorrecta con respecto a la línea del mercado de capitales:

c. Los inversores apalancados se sitúan por debajo de la recta, en el área que representa las carteras ineficientes

Indique la respuesta correcta:

a. La línea del mercado de capitales representa todas las carteras de activos con riesgo eficientes. Correcta

Indique cuál de las siguientes afirmaciones es cierta con respecto a las carteras ineficientes:

c. Las respuestas A) y B) son correctas.

La diferencia entre la línea CLM y la frontera eficiente de Markowitz es que:

b. La recta CLM considera dos cosas: la mejor combinación de activos con riesgo desde un punto de vista técnico y la preferencia del inversor sobre asumir mayor riesgo endeudándose o no, mientras que la frontera eficiente de Markowitz solo considera el primer aspecto.

Indique cuál es la afirmación incorrecta sobre las carteras ineficientes:

d. Las carteras ineficientes se sitúan también sobre la línea del mercado de valores.

Indique la respuesta incorrecta:

d. Todas las afirmaciones anteriores son incorrectas.

Indique la respuesta correcta:

d. Todas las respuestas anteriores son correctas.

Cuando un inversor tiene una cartera formada por una única acción:

d. Las respuestas A) y B) son correctas.

La línea del mercado de valores o SML representa:

a. La rentabilidad esperada por los inversores para un activo en relación con el riesgo sistemático del mismo

Las inversiones en activos libres de riesgo:

d. Las respuestas A) y B) son correctas

Indique cuál de las siguientes afirmaciones es correcta:

c. En el modelo del mercado de valores, la rentabilidad exigida a un activo vendrá determinada por el riesgo que no se puede diversificar.

Indique la respuesta correcta con respecto a la beta:

c. Mide la volatilidad del rendimiento del título con respecto a una variación del rendimiento del mercado

Entre los postulados asumidos por el modelo de valoración de activos CAPM está:

a. Es imposible encontrar activos infra o sobrevalorados en el mercado.

Una implicación del modelo CAPM es que:

b. No es necesario comparar un activo con cada uno de los valores que componen el resto del mercado

Indique cuál es la afirmación incorrecta sobre las carteras ineficientes:

d. Las carteras ineficientes se sitúan por debajo de la línea del mercado de valores

Indique la respuesta incorrecta en relación con los postulados asumidos por el CAPM:

c. La rentabilidad esperada para un activo puede ser diferente para un inversor que para otro, de forma que haya transacciones

La beta de una cartera de Deuda Pública es:

a. 0.

La beta de un índice de mercado es:

b. 1

La prima de riesgo del mercado es:

b. La diferencia entre la rentabilidad del índice de mercado y las letras del tesoro.

La SML (Security Market Line o Línea del Mercado de Títulos) base para el modelo de valoración CAPM establece:

a. Que todos los activos con un mismo riesgo sistemático deben tener una rentabilidad esperada idéntica

Indique cuál de las siguientes afirmaciones es correcta con respecto a la beta de una acción:

d. Todas las respuestas anteriores son correctas

Indique la respuesta correcta:

b. El índice de Sharpe considera tanto el riesgo sistemático como el específico. Correcta

Para el índice de Treynor, la actuación del gestor de una cartera:

a. Es indiferente para la rentabilidad obtenida porque lo único que tiene que hacer es diversificar adecuadamente la cartera, en función del nivel de riesgo elegido.

El término performance de una cartera de valores hace referencia a:

c. Los resultados de la misma a lo largo del tiempo y por resultados generados por una cartera se entiende tanto su rendimiento como a su rentabilidad.

Indique la afirmación correcta:

a. El rendimiento de una cartera de valores es el beneficio obtenido de una inversión en términos absolutos, es decir en unidades monetarias

Indique la respuesta correcta:

d. La rentabilidad es la relación entre el capital invertido y el rendimiento obtenido en términos relativos, es decir expresado en tanto por ciento.

Una implicación que se deriva del índice de Treynor es:

c. Que no depende de las habilidades analíticas del gestor de la cartera

Indique la respuesta correcta:

b. El índice de Sharpe, a diferencia de los índices de Jensen y Treynor, no considera para sus cálculos los índices de mercado

Indique la respuesta correcta:

c. Las respuestas A) y B) son correctas.

Indique cuál de las siguientes ratios incorpora la beta en sus cálculos:

b. Los índices de Jensen y Treynor

Indique cuál de las siguientes afirmaciones es correcta:

c. Las respuestas A) y B) son correctas.