SISTEMA FINANCIERO
Los intermediarios financieros facilitan el contacto entre unos y otros, al tomar el dinero de los ahorradores para prestárselo a los que lo demandan. Canalizar el ahorro hacia la inversión→ Los ahorradores depositan sus ahorros en los intermediarios financieros prestan a familias (consumo familiar), empresas (inversión empresarial) y al sector público (gasto público)
Los intermediarios financieros y los mercados en los que actúan conforman el sistema financiero. Su función es coordinar y poner en contacto a los que ofrecen financiación (prestamistas) con los que la necesitan (prestatarios)
TIPOS DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS: Los intermediarios bancarios→ captan el dinero de los ahorradores para prestárselo a familias y empresas. Pagan un tipo de interés a los ahorradores por sus depósitos y cobran un tipo más alto por sus préstamos. Los intermediarios financieros no bancarios→ captan el ahorro de las familias y empresas y lo utilizan para otros fines, como invertir, colectivamente, asegurar la vejez de los ahorradores, cubrir riesgos, invertir en bolsa, etc. Son instituciones muy diversas especializadas entre las que destacan:
Las sociedades de inversión colectiva→ reúnen las aportaciones de los ahorradores en un fondo de inversión. El fondo creado se invierte con la finalidad de revalorizar las aportaciones de los partícipes
Las entidades gestoras de fondos de pensiones→ captan el ahorro de los trabajadores a los largo de su vida activa y el fondo creado se invierte para revalorizarlo
Las agencias y sociedades de valores→ cualquier compra o venta en bolsa tiene que hacerse a través de estas entidades
Las compañías aseguradoras→ cubren económicamente a sus clientes de todo tipo de riesgos a cambio del pago de una cuota o prima anual
PRODUCTOS FINANCIEROS
→ ahorro e inversión: colocar nuestros ahorros en un lugar seguro y en el que obtener alguna rentabilidad. Depósitos bancarios, acciones, bonos, fondos de inversión y de pensiones
→ crédito: préstamos personales e hipotecarios y tarjetas de crédito
→ cobertura de riesgos: contratar seguros (vehículos, hogar)
→ medios de pago: disponer de instrumentos como tarjetas de débito, domiciliación de pagos, transferencias y cheques (para no utilizar el dinero al pagar
LAS CUENTAS BANCARIAS
Una cuenta bancaria puede ser corriente o de ahorro. Ambas tienen un funcionamiento similar: al abrir una cuenta, depositamos una cantidad de dinero en la entidad bancaria, que se encarga de custodiarlo y mantenerlo siempre a nuestra disposición.
Cada cuenta bancaria está identificada por un código internacional: el IBAN
→ Titular: es la persona que abre la cuenta y es la única que puede retirar dinero. Según el nº de titulares, las cuentas pueden ser individuales (1 titular) o colectivas (2 o más) las cuentas colectivas pueden ser, a su vez, indistintas (se necesita solo la firma de un titular para sacar dinero) o conjuntas (se requiere la firma de todos)
→ Autorizado: si es autorizado por el titular puede sacar dinero, y no puede cerrar la cuenta solo el titular puede
CarácterÍSTICAS PRINCIPALES
Liquidez total: podemos disponer de nuestro dinero en cualquier momento.
Remuneración escasa o nula: tiene tipos de interés cercanos al 0%, siendo algo mayores en las libretas de ahorro, están pensadas para la gestión el dinero día a día
Comisiones de mantenimiento: los bancos no cobran una entidad periódica (comisión) por tener la cuenta en ellos
Dan acceso a múltiples servicios: de gran utilidad para la vida diaria
TIPOS DE TARJETAS BANCARIAS
→ tarjetas de débito: nos permiten disponer directamente del dinero de nuestra cuenta. El cargo de una compra efectuada o el dinero retirado de un cajero se adeudan inmediatamente en nuestra cuenta, por lo que es necesario que existan fondos suficientes para hacer frente al pago tarjetas de crédito: son medios de pago aplazado que permiten efectuar compras (hasta el límite fijado en el contrato) sin necesidad de tener fondos en la cuenta bancaria, ya que las facturas no se cargan inmediatamente, sino en los plazos previstos en el contrato.
El dinero gastado con la tarjeta se puede pagar al banco de dos formas:
pago por la totalidad→ la suma de todos los gastos del mes se paga de una vez a principios del mes siguiente, por lo que hay que tener fondos en la cuenta en la fecha de cobro. Con este sistema pagamos solamente lo que hemos gastado, sin intereses. pago aplazado→ esta modalidad, llamada revolving, permite al titular elegir cuánto quiere pagar cada mes: una cuota fija o un porcentaje sobre la deuda
. DECISIONES DE INVERSIÓN Y DIVERSIFICACIÓN DEL RIESGO
LOS PRODUCTOS DE INVERSIÓN
los bonos→ un bono es un préstamo con un plazo de devolución y con un tipo de interés que se pagará periódicamente. Como el tipo de interés viene ya fijado desde que se emiten, los bonos son títulos de renta fija. Hay bonos muy distintos: · A largo plazo son más arriesgados, pero más rentables.
· Los bonos de empresas tienen una rentabilidad superior porque, al carecer de la garantía del Estado, tienen un mayor riesgo.
· El bono de un Estado solvente tiene menos riesgo que el de otro con dificultades financieras.
las acciones → el inversor que compra acciones de una empresa se convierte en socio propietario y obtiene rendimientos de dos formas: recibiendo dividendos (beneficios que se reparten entre los socios) y vendiendo las acciones por un precio mayor al de compra. Como los beneficios varían de unos años a otros, las acciones son títulos de renta variabley
los fondos de inversión → éstos fondos reúnen el dinero de muchos ahorradores para invertirlo en una “cesta de productos» o cartera de inversión. Las distintas combinaciones van desde fondos muy seguros a muy arriesgados o mixtos los fondos de inversión:Éstos fondos reúnen el dinero de muchos ahorradores para invertirlo en una cesta de productos o cartera de inversión. Las distintas combinaciones van desde fondos muy seguros (solo invierten en renta fija) a muy arriesgados (renta variable) o mixtos
los fondos de pensiones → están concebidos para ir acumulando ahorro con objeto de complementar la pensión de jubilación. Los fondos de pensiones tienen un funcionamiento similar a los de inversión. Cuando llega el momento de la jubilación, el beneficiario dispone el dinero que aportó, más los rendimientos que se hayan tenido
LAS CLAVES DE UNA INVERSIÓN
→ rentabilidad o rendimiento: cuando una persona invierte en un producto financiero, está prestando o arriesgando su dinero, por lo que, a cambio, exigirá una recompensa o rentabilidad.
→ riesgo: el riesgo depende de la solvencia del emisor para devolver la deuda a su vencimiento (bonos), o de la incertidumbre en los resultados empresariales (acciones). El riesgo depende de la solvencia del emisor para devolver la deuda a su vencimiento paréntesis bonos), o de la incertidumbre en los resultados empresariales (acciones).
→ liquidez: depende de la mayor o menor facilidad para recuperar el dinero invertido sin pérdidas. Por ejemplo, no es tan líquido un bono del Estado, como una cuenta corriente
. LOS MERCADOS DE VALORES Y EL RIESGO
El mercado de valores esta especializa en la compra-ventas de acciones, bonos, obligaciones.. En él la oferta la forman las empresas y el sector público, que buscan financiación vendiendo estos productos financieros, a su vez la demanda la forman los inversores interesados en comprarlos. En estos mercados hay que distinguir dos tipos:
· Mercados primarios o de emisión: en ellos se venden los títulos por primera vez, los productos son de nueva creación
· Mercados secundarios: una vez vendidos los títulos en el mercado de emisión, estos se pueden revender en el mercado secunadario o de “segunda mano
¿CÓMO FUNCIONA LA BOLSA?
Cuando se compra una acción o un bono en el mercado primario, el precio es su valor de emisión. Pero en el mercado secundario, el juego de la oferta y la demanda determina los precios de los títulos o cotización en bolsa